合理優化貨幣政策目標體系。要堅守“保持貨幣幣值的穩定，并以此促進經濟增長”的最終目標，完善發展依法履職、科學決策、高效調控、開放透明，并與現代經濟體系的高質量發展需求更加適配的現代貨幣政策體系，將改革和調控、長期和短期、內部均衡和外部均衡結合起來。同時，更加關注結構性目標，疏通貨幣政策傳導，提高精準調控滴灌能力，更加重視就業目標，適當關注資產價格變化，從制度上激勵金融機構加大對民營和小微企業的支持力度，使流動性更有效、更精準地流到實體經濟。在使用貨幣政策調控短期總需求的同時，立足長遠，從更長期視角出發制定貨幣政策。在盡可能長的時期，保持貨幣政策的常態化，鼓勵適度儲蓄，防范資產泡沫，保持貨幣政策調控空間。
完善基礎貨幣投放機制。與完善常備借貸便利（SLF）利率定價相結合，打造以基準政策利率為中樞、寬度合理的利率走廊機制。探索以國債現券買賣、回購等業務為主的公開市場操作與利率走廊相結合，以利率目標價格調控方式為主的市場流動性和基礎貨幣投放新框架。
健全基準利率和市場化利率體系。基準利率體系包括存款基準利率、中期借貸便利（MLF）利率、公開市場逆回購利率等。市場化利率包括貸款市場報價利率（LPR）以及上海銀行間同業拆借利率（Shibor）、存款類機構間質押式回購利率（DR）、國債收益率曲線等。通過貨幣政策操作調節銀行體系流動性，影響貸款市場報價利率和各類市場化利率，再通過銀行運用貸款市場報價利率定價影響實際執行的貸款利率，形成市場化的利率調控機制和傳導路徑，以此調節資金供求和資源配置。
提高金融市場價格形成機制及傳導的有效性。加強金融市場體系的頂層設計、建設和管理，著力培育以市場供求為基礎、更加平穩有效的貨幣市場基準利率體系，加強國債收益率曲線建設、完善利率期限結構，為市場化價格形成及傳導奠定基礎。大力發展債券市場，加大衍生產品市場的培育和發展，進一步增強債券市場的信用風險發現和評價作用，提高市場化信用定價能力和風險管理水平。
穩步深化人民幣匯率形成機制改革。協調好本外幣關系，要堅持以服務國內經濟為主兼顧外部均衡，按照主動性、可控性、漸進性原則，把握好保持人民幣匯率靈活性、完善跨境資本流動宏觀審慎政策和加強國際宏觀政策協調三方面的平衡。加強宏觀審慎管理，控制外匯市場杠桿率水平，建立健全穩定市場預期的長效機制。豐富外匯衍生品市場參與主體，進一步提高市場活力。
完善有效的貨幣政策溝通和協調機制。增加政策透明度以穩定市場預期，是建設現代中央銀行制度的重要內容。通過增加重要信息披露頻率，傳遞中央銀行對經濟金融的判斷和政策意圖并逐步實現常規化、制度化，及時對外說明貨幣政策立場調整變化，提高市場對貨幣政策的可預期性。加強貨幣政策與就業、產業、投資、消費、區域等政策的統籌配合，增強政策“放大效應”，提高調控效果。
建立健全宏觀審慎政策框架和系統性金融風險防范處置體系
我國較早在宏觀審慎管理方面進行了創新性探索。2010年以來，通過引入差別準備金動態調整機制，探索開展宏觀審慎管理，實施逆周期調節。隨后將差別準備金動態調整機制“升級”為宏觀審慎評估（MPA），逐步將更多金融活動和資產擴張行為納入宏觀審慎管理。2017年，“健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架”被正式寫入黨的十九大報告。
建立現代宏觀審慎政策框架。政策目標方面，從危機防范、危機應對和周期管理三個角度明確宏觀審慎政策目標，尤其是明確可量化和可操作的政策目標，減緩金融體系順周期波動和跨市場風險傳染，處理好守住風險底線和防范道德風險的關系。風險評估方面，從時間和結構維度準確評估系統性金融風險，完善系統性金融風險監測體系，廣泛篩選監測指標，合理選擇指標加工方法，提升系統性金融風險監測評估和預警的準確性。政策工具方面，前瞻性地開發和儲備宏觀審慎政策工具，建立工具觸發、使用和退出機制，形成軟硬結合的政策工具箱，發揮宏觀審慎壓力測試在風險識別和監管校準中的積極作用。治理機制方面，建立包括風險評估、政策建議、決策、執行及評估等各環節的科學治理機制，理順政策傳導。加強與貨幣政策、微觀審慎監管政策的協調配合，統籌考慮各類政策的溢出效應，找準一攬子調控政策的最大公約數。
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